Em um mercado cada vez mais competitivo, investir com segurança e inteligência é essencial para manter a indústria têxtil produtiva e financeiramente saudável.
Antes de aplicar recursos em novos equipamentos ou tecnologias, é fundamental avaliar com clareza o retorno esperado desse investimento.
É nesse contexto que o payback se torna um indicador aliado estratégico. Especialmente quando o objetivo é reduzir riscos e tomar decisões baseadas em dados concretos.
Pensando nisso, neste conteúdo, reunimos tudo que você precisa saber sobre essa métrica. Continue a leitura para conferir!
Vamos lá?
O que é payback?
Payback é um indicador financeiro responsável por medir o tempo necessário para o retorno de um investimento. Ou seja, é a métrica que identifica o período em que o valor investido será recuperado por meio dos lucros ou fluxos de caixa, gerados pelo ativo.
Sendo assim, é uma importante ferramenta estratégica para a indústria que necessita tomar decisões assertivas e orientadas para a saúde financeira. Ela é essencial para apontar onde investir com menor risco e maior potencial de retorno no curto prazo.
>> Leia também: Depreciação de máquinas: o que é e como calcular?
Como fazer o cálculo do payback?
O payback é um indicador de retorno relativamente simples de calcular e monitorar. No entanto, existem duas principais abordagens para seu cálculo, cada uma com finalidades específicas. São elas:
1. Payback simples
O payback simples não considera variáveis além do valor do investimento e os ganhos esperados naquele período. Ou seja, basta seguir a fórmula:
>> Payback = Valor do investimento inicial / Valor de ganhos naquele período.
Vale destacar que o “Valor de ganhos naquele período” também pode ser obtido pela economia gerada ou do fluxo de caixa médio.
O cálculo irá gerar o resultado (em meses) do tempo necessário para cobrir o investimento, sem considerar lucro. Ou seja, o momento em que o investimento se paga.
Se o objetivo for obter o resultado em anos, divida o valor obtido por 12.
Na prática, vamos considerar uma indústria têxtil que investiu R$120.000 na aquisição de um novo equipamento de corte com automação. E este novo ativo vai gerar uma economia de cerca de R$10.000 por mês, devido à redução de perdas de tecido, retrabalho e otimização no tempo de produção têxtil, por exemplo.
Ao aplicar a fórmula:
- Payback = Valor do investimento inicial / Economia mensal;
- Payback = 120.000 /10.000;
- Payback = 12 meses.
Isto é, o investimento levará 12 meses para ser recuperado completamente!
2. Payback descontado
Agora, o payback descontado considera os fatores que influenciam o valor do dinheiro durante o tempo. Como, por exemplo, a inflação.
Portanto, é preciso primeiro identificar o Valor Presente Líquido (VPL) de cada fluxo de caixa. Para isso, deve-se usar a fórmula:
>> VPL= FC / (1+TMA)^t.
Considere:
- FC: fluxo de caixa do período;
- TMA: Taxa Mínima de Atratividade (geralmente, a taxa SELIC);
- t: período (ano, mês, etc.).
Uma vez obtido o resultado, o mesmo deverá ser aplicado na seguinte fórmula:
>> Payback descontado = Investimento inicial / VPL.
Agora, vamos considerar uma indústria têxtil que investiu R$80.000 na aquisição de uma máquina para automatizar uma parte do processo de tingimento. É esperado que a mesma gere uma economia de R$30.000 no primeiro ano.
Para calcular o payback, a empresa considera o TMA de 10% ao ano, com base na SELIC, por exemplo.
Aqui, o cálculo fica:
- VPL= FC / (1+TMA)^t.
- VPL = 30.000 / (1+0,10)^1.
- VLP = 30.000 / 1,10
- VLP = 27.273.
E para descobrir o payback:
- Payback descontado = Investimento inicial / VPL.
- Payback descontado = 80.000 / 27.273
- Payback descontado = 2,93 anos.
Quando um payback é bom?
Quanto menor for o tempo resultante do payback, mais rápido o investimento vai ser recuperado, reduzindo riscos e liberando os recursos mais cedo para outros investimentos.
Além disso, existem outras comparações que ajudam a entender melhor quando um payback é considerado bom.
Uma delas é verificar se o payback é inferior à vida útil do ativo. Isso é importante porque garante que o investimento seja recuperado antes que o ativo precise ser substituído. Assim, permite que ele ainda gere lucros por um período significativo.
Quando usar o payback na indústria?
O payback não deve ser visto apenas como uma ferramenta pós-aquisição. Ele também pode, e deve, ser aplicado em diferentes etapas da jornada de compra.
Por exemplo, ele pode ser usado para:
- Avaliar a viabilidade da aquisição;
- Comparar alternativas de investimento;
- Entender como reduzir riscos;
- Aprovar o investimento junto a administração;
- Justificar a aquisição devido à melhoria contínua e eficiência de algum processo.
No setor têxtil, altamente competitivo e no qual o volume de produção nacional ultrapassa 2 milhões de toneladas por ano, segundo a Abit, tomar decisões baseadas em indicadores de produção confiáveis é fundamental.
O payback, nesse cenário, passa a ser um aliado valioso para garantir retorno mais rápido, direcionar recursos com inteligência e fortalecer a competitividade da indústria.
Qual a diferença entre payback e outros indicadores?
O Payback e o ROI costumam ser frequentemente comparados e, em alguns casos, até confundidos. Apesar de parecerem semelhantes, cada indicador tem um propósito diferente.
Abaixo, resumimos os principais indicadores e suas diferenças:
| Indicador | Objetivo | O que mede | Vantagens | Limitações |
| Payback | Medir o tempo necessário para recuperar o investimento | Tempo de retorno | Simples de calcular e fácil de entender | Não considera os retornos após o ponto de equilíbrio |
| ROI (Retorno sobre o Investimento) | Avaliar a rentabilidade de um investimento | Porcentagem de lucro obtido em relação ao valor investido | Fácil comparação entre projetos | Não considera o tempo necessário para obter o retorno |
| VPL (Valor Presente Líquido) | Determinar o valor presente de um investimento com base nos fluxos de caixa futuros | Valor em dinheiro atualizado no tempo presente | Leva em conta o valor do dinheiro no tempo e a TMA | Requer projeções financeiras bem estruturadas |
| TIR (Taxa Interna de Retorno) | Calcular a taxa de rentabilidade de um projeto | Percentual de retorno anual do investimento | Considera todos os fluxos de caixa ao longo do tempo | Pode ser difícil de interpretar quando há múltiplos fluxos negativos/positivos |
E agora?
Se a sua indústria está avaliando investir em novas máquinas têxteis, entender o payback é indispensável. Mais do que saber quando o investimento será recuperado, é essencial analisar como a tecnologia pode otimizar processos, reduzir desperdícios têxteis e aumentar a eficiência produtiva.
Ao unir inovação com análise financeira estratégica, você será capaz de tomar decisões mais seguras, com maior potencial de retorno e ganho de competitividade no mercado.
Então, baixe gratuitamente o nosso eBook sobre o assunto e descubra como obter retorno com a tecnologia têxtil certa!
